مع التوصية بالشراء.. «بلتون» ترفع القيمة العادلة لسهم سوديك لـ 23 جنيهاً 

رفع تقرير البحوث لشركة «بلتون» لتداول الوراق المالية، القيمة العادلة لسهم شركة السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار «سوديك» إلى 23 جنيهاً، مع التوصية بالشراء.

مجمل المبيعات

وأشارت «بلتون» إلى ارتفاع مجمل المبيعات التعاقدية لشركة السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار «سوديك» في الربع الأول من 2021 (قبل الإلغاءات) بنسبة 114% مقارنة بالربع الأول من 2020 مسجلة 1.85 مليار جنيه، ولكنها تراجعت عن المبلغ المسجل في الربع الرابع من 2020 بنحو 3.3 مليار جنيه، وذلك وفقاً لمؤشرات نتائج الأعمال.

زيادة الإلغاءات بسبب كورونا

وأوضحت «بلتون» أن الإلغاءات تراجعت لدي «سوديك» إلى 8% في الربع الأول من 2021 مقارنة بـ 22% في الربع الأول من 2020 نظراً لتفشي جائحة كورونا في منتصف مارس. مما يشير إلى صافي مبيعات تعاقدية بواقع 1.7 مليار جنيه في الربع الأول من 2021، مرتفعة من 675 مليون جنيه العام الماضي.

مشروعات سوديكبغرب القاهرة

وألمحت «بلتون» إلى ارتفاع مشروعات «سوديك» في غرب القاهرة (62% من المبيعات التعاقدية) بنسبة 89% على أساس سنوي مسجلة 1.1 مليار جنيه، بدعم أساسي من مشروع كارميل (الذي شكّل 35% من المبيعات التعاقدية)، بالإضافة إلى مشروع إيستاتس.

سوديك إيست وفيليت

وتابعت «بلتون»: "شهد مجمل المبيعات التعاقدية في مشروعات «سوديك» بشرق القاهرة نمواً بنسبة 171% على أساس سنوي، مسجلة 703 مليون جنيه، بدعم من مشروعي سوديك إيست وفيليت.

333 وحدة

وقالت :" نشير إلى أن شركة سوديك باعت 333 وحدة في الربع الأول من 2021 مقارنة بـ 205 وحدة العام الماضي".

حقوق الأقلية

وتابعت «بلتون» :" ارتفع صافي الربح بعد خصم حقوق الأقلية بنسبة 235% على أساس سنوي مسجلاً 100 مليون جنيه خلال ربع العام، بدعم من 1) نمو الإيرادات بنسبة 60% على أساس سنوي مسجلة 849 مليون جنيه بفضل التسليمات في مشروعات شرق القاهرة (59% من قيمة الوحدات التي تم تسليمها) بقيادة مشروع فيليت، 2) تحسن هامش الربح التشغيلي المعلن بنسبة 8 نقاط مئوية إلى 15% نظراً لانخفاض المصروفات التسويقية والعمومية والإدارية. نشير إلى أن شركة سوديك سلّمت 120 وحدة في الربع الأول من 2021 مقارنة بـ 100 وحدة تم تسليمها العام الماضي".

سوديك

كما أكدت «بلتون» ارتفاع مجمل الربح لشركة «سوديك» إلى 282 مليون جنيه في الربع الأول من 2021 مقابل 167 مليون جنيه في الربع الأول من 2020، أي بهامش مجمل ربح 33%، مقارنة بـ 32% في الربع الأول من 2020.

هوامش الأرباح

وأرجعت «بلتون» تحسن هوامش الربح لدى «سوديك» نتيجة ارتفاع هوامش الأرباح في مشروع فيليت (مرتفعة إلى 22% في الربع الأول من 2021 مقابل 8% العام الماضي) ومزيج التسليمات الأفضل.